工薪家庭 基金解套有方 大额定投分期补仓（2）

2.教育费规划

按照目前子女教育费用水平，孩子从幼儿园到大学，需要相关费用的现值为45万元左右(包括学费、生活费、课外教育费等)，教育费用的成长率大概在8%左右。未来20年每年开销的终值大概是110万元左右。建议采用基金定期定额的投资方式，可选择股票型和指数型基金，每月存1000元，假设年化回报为10%，20年满期预估计可获得75万元。

3.装修和购车

建议王先生用信用卡做装修的分期付款，各大卖场都可做，各大银行皆有此服务。每月还款1.7万元左右，剩余的金额可拿来做银行的短期理财或是货币基金，预期年化回报也可达到4%-5%之间，王先生借此可多获得一些现金流，降低成本。

对于购车，由于目前预算相对紧张，建议王先生用信用卡分期做汽车贷款，分三年还清，按现行利率计算，每月需还1538元左右，而后年开始王先生每月收入由3500元提高到4000元，家庭扣除保险和教育基金定投以及房贷外还有结余1750元，足够支付汽车贷款。

4.权益类产品配置

装修之后的结余，再加上理财的收益，王先生约有5万余元的闲置资金。拿出3万购置纯债券型基金，债券型基金是今年降息市场的主旋律，平均年化回报率高于短期理财，手续费较股票型基金低，纯债券市场的投资方向也很适宜王先生这样的稳健投资者，是理财产品的良好替代品。

对于被套的基金，建议可用大额定投的方式分期补仓，若手持的基金绩效不佳，也可采用一些绩优的老股基分步补仓，低点扣款，高点赎回。今年的股票市场虽然没有趋势性机会，但由于政策一直吹暖风，阶段性机会掌握好，也可盈利，跑赢通胀和理财产品。

5.购买店面规划

对于购买店面，建议王先生可开始配置债券型基金和混合型基金的定投，扣除之前的开支，每月还可配置1000元左右，假设年回报率为5%，三年下来聚沙成塔，可为首付贡献不少力量，并且店面的租金可以拿来偿还贷款。

但需要强调的是，三年内同时实现买车和购店面的理财目标，恐家庭压力较大。比如购车后的养车问题，小孩的不确定性支出（比如医疗、上小学可能需要的赞助费等），还有王先生爱人的支出（比如医疗等），这些隐形支出都会给家庭带来不少压力。店面投资绝对是一项合理投资，但建议王先生可在5-6年后再做考虑，也好给生活多一些宽松的环境。

理财师名片：詹凡

招商银行福州分行五四支行理财经理，获得证券、基金、保险从业资格，长期从事客户财富管理工作，善于运用金融工具，多维度地为客户进行财富类资产配置、权益类投资配置等。