量化交易问题反映出市场参与者正从传统的投资公司向金融工程公司演变。美国的监管当局对此之所以感到担心，是因为技术进步已经使得对冲基金的合规方案形同虚设，并导致股票市场容易被扭曲、操纵。
比如“新闻聚合”的新算法，即在互联网、新闻网站和社交媒体中搜索关键词，然后在几毫秒内抛出大量订单。由于这种交易的速度非常快，通常会在相关信息还没有广泛传播时已经完成。因此，监管当局正在讨论此类交易是否违反了反内幕交易规则。“新闻聚合”的新算法，曾在今年上半年闹出了一次乌龙事件，4月24日，黑客以美联社的名义向市场发送了一条爆炸性的消息：美国白宫出现爆炸!总统奥巴马因此受伤!消息一经发出，恐惧和惊慌失措的言论顿时在推特与证券交易市场中炸开了锅，而美国股指也迅速反映出投资者慌乱的情绪，当日13时7分，道指为14697.79点，短短四分钟后，道指已跌至14579.45点，标普500指数在数分钟内恐慌下跌中，更让1360亿美元的市值人间蒸发。
基金紧急布防“量化黑天鹅”
上周五光大证券摆乌龙，令不少做股指期货的基金量化专户遭遇“黑天鹅”。“早上清剿空头，下午暴虐多头，而且是多个基金专户爆仓。人发明了机器，又编制了程序，最后被这些产品轻易就戏谑了。”有业内人士如此点评。
光大证券乌龙指事件，给量化投资上了一堂沉重的风险课。记者采访京沪深多家基金公司时获悉，不少基金公司正紧急分析光大证券乌龙指事件的各个风控盲点，以此改进和完善基金公司量化投资的风险控制。甚至有基金公司表示，一些量化投资的风控需要重新设置。
北京一家基金公司的督察长向记者表示，该公司上周五已进行过紧急研讨，要求风控、量化投资等部门利用周末时间好好研究光大证券乌龙指事件中所暴露出的问题逐一分析讨论，对量化投资的风控进行重新设置。“比如模型的重新设置，如果我们公司的量化投资部门也不小心将模拟盘切入到实盘了，如何通过加强限制性条件阻止?投资部门发出去的交易指令、基金会计、基金核算等后台部门如何更好地做好衔接?”上述这位督察长表示，光大证券此次乌龙指事件，无疑给公募基金行业的量化投资风控敲响了警钟。
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