养老金个人账户存亏损风险 专家建议“充公”

在养老金支付能力堪忧的背景下，个人账户是否应“充公”引得满城风雨。记者获悉，目前我国养老保险个人账户收支不平衡，财政支持难以持续，个人账户面临亏损风险。

个人账户亏损风险日趋严峻

在我国现行的养老保险个人账户制度下，养老金预计发放年数低于预期剩余寿命8年，养老金投资回报率大幅跑输待遇增长率，继承制还导致养老金额外支出。个人账户亏损风险日趋严峻，有专家建议改革继承制，允许个人账户“充公”。

我国基本养老保险实行社会统筹和个人账户相结合的模式，其中按本人缴费工资8%的数额为参保人员建立个人账户。参保人员达到法定退休年龄并且累计缴费满15年以上的，按月领取基本养老金。基本养老金包括基础养老金和个人账户养老金，其中基础养老金是从统筹基金列支，个人账户的养老金是从个人账户的储存额中列支。

专家认为，个人账户制度难以实现自身收支平衡，缺口越来越大导致风险累积。

三因素致个人账户入不敷出

日前发布的2015年《社会保障绿皮书》显示，我国制度规定60岁退休者的个人账户的计发月数约为11.6年，但60岁人口的预期余寿约为19年。由于计发年数小于预期余寿，使得实际发放的养老金超过了满足精算平衡的水平，从而造成待遇支出大于基金积累的差额。同时，我国养老保险基金的年度投资回报率约为2%，但是从2005年以来养老金待遇相对于上一年水平的增长率在10%左右，待遇增长率超过了投资回报率可以承受的范围，从而造成养老保险基金亏损。

此外，现行的继承制还导致养老金额外支出。“我国的个人账户制度规定当参保人去世，其个人账户中未领取的剩余部分可以作为遗产被继承。由于失去了这部分本来可以用作支付长寿者养老金待遇的资金来源，个人账户基金面对着系统性的、因长寿导致的额外养老金支出，形成了制度的‘遗产差’性质的亏损。”中国人民大学劳动人事学院副教授杨俊称。

专家建议提高个人缴费比例

财政部部长楼继伟曾多次表示，社会保险首先是保险的属性。不过也有多位专家认为，如果去世后养老金“充公”，会削弱社保制度的激励性，对于早逝的人也不公平。

财政部财科所研究员杨良初在接受记者采访时表示：“现在之所以出现比较多的问题，是因为我们过去把个人账户做小了。之前个人缴费是16%，现在是8%，这显然是不够的，我认为个人缴费率适当提高、企业缴费率适当降低、总缴费率适当降低是一个可行的方案。提高个人缴费率是解决资金供需矛盾的一个选项。”