贷款利率下限放开还没满月，没有最低只有更低的贷款折扣就已接踵而来。
中央财经大学教授郭田勇上周五发微博称，他近期在杭州调研时了解到，浙江有一家单位从银行获得了年利率3.5%的贷款。如果以目前1年期贷款基准利率6%计，这家单位获得的贷款利率仅略高于五八折，大幅低于一个月前央行未放开利率管制时的七折下限。同样，3.5%的贷款利率也仅比1年期3%的定存利率高50个基点，倘若以时下收益率普遍超过4%的银行理财产品来衡量银行真实的存款成本，那么这笔贷款毫无疑问无钱可赚。
解释这笔贷款的唯一理由，只能是银行从这家单位得到了更多。不过即便如此，贷款利率下限放开的影响显现得如此之快还是让人心惊胆战。因为竞争会让消息不胫而走，最终博弈的结果将是一整轮贷款的重新定价，资质类似的客户一定会要求同等的待遇。而要留住这些客户，银行就必须给出足够多的诚意——跳楼价、甩卖价等零售界常见的价格战手段，只怕很快就会在对优质客户的争夺中蔓延开来。
这么做的结果，是资金的价格很快会出现分层。风险更低的客户，会享受更低的融资成本。从目前的市场现实来说，国企、地方政府、大型私企等传统意义上的银行优质客户将直接受益。特别是对一些现金充裕的企业来说，银行更是会积极推销优惠贷款，以此换取存款或者企业现金管理业务。但银行这么做也仅仅是第一步，因为如果这些赔本吸收来的存款不用去赚钱，那么银行就将真的无钱可赚了。
那么在这种情况下，哪些银行可以赚到比同行更多的钱证券时报记者粗略进行了归类，大致可能会有以下几类：
首先是资金成本低的银行。这是吃老本，不管三七二十一先把价格战打赢了再说。而要在价格战中取得胜利，那么底牌足够硬是关键。目前来看工行、农行等资金价格有优势的大银行，市场份额进一步扩大恐怕会是短期内比较确定的趋势。但这并非长久之计，因为价格战基本上属于杀敌一千自损八百，除非能够将对手彻底打趴下，否则不具备长期贯彻的意义。
其次是风险识别能力强的银行。这是考验技术的，因为银行贷款玩的是风险。大家都敢玩的业务基本没有技术难度;敢玩别人不敢玩的，才是核心竞争力。具体体现有两个层面：一是定价能力，能力强的银行敢给别人不敢给的低价;二是市场开拓能力，厉害的银行敢做别人不敢做的客户和业务。
这里需要强调的一点是，风险的高低不再会有统一的外部标准去衡量。这也是未来的监管趋势，就是风险的衡量从“标准法”向“内评法”过渡。很有可能出现的情况是，同一种业务A银行认为风险权重是100%，但B银行却认为是80%。后者比前者更加节约资本，因此也有更强的定价能力。这并不是监管厚此薄彼，而是银行资源和风险管控能力差异的直接体现。
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