大额存单：一条投资新渠道 试点门槛可能设10万

利率市场化改革即将完成最后“关键一跃”——实现存款利率市场化。继同业大额可转让存单推出后，央行[微博]表示将逐步推出面向企业和个人的大额可转让存单，为投资者增添新的理财工具。近日有消息称，大型商业银行将获批发售个人大额可转让存单。

个人大额可转让存单是银行发行、可在金融市场上转让流通的银行存款凭证。与普通的银行定期存款相比，针对企业或个人的大额可转让存单是一种标准化产品，有规定的面额，面额一般较大，利率水平相对较高。银行会在凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本息。

个人大额可转让存单流动性较高，可随时支取，在到期日之前可通过银行在二级市场上转让，其转让的利率水平不受央行利率管制所限，由当时市场资金供求来决定。

个人大额可转让存单的门槛和利率多高?据业内人士介绍，个人大额可转让存单门槛一般较高，有消息称，试点期间可能设为10万元。上世纪70年代，美国取消利率管制，推出的大额存款为10万美元以上，随后逐步放松小额、短期的存款利率。同时利率会高于同期限的存款利率，既有固定的，也有浮动的，而且各家银行的利率水平会存在差异。投资者选择存单时，既要关注利率水平高低，也要关注发行银行的信用级别。风险承受能力低的投资者，可以选择信用级别高的银行发行的存单，但利率可能相对较低。

“目前个人大额可转让存单虽然不能在银行进行抵押贷款，但未来可能会在小贷公司、典当行、民间借贷机构用作贷款抵押物，因而适合一些小企业主。”理财专家指出。