一个月前，卡在年底时点，各家商业银行为了完成自身的存贷比考核，纷纷打出“收益牌”，以吸引储户资金。2013年年末，30天左右期的超短期银行理财产品最走俏，其6%-7%的预期年化收益受到投资者追捧。不过，据上海证券报记者观察，这类理财产品的实际收益其实没有那么高，投资期限方面埋藏的猫腻令投资者的实际收益大打折扣。
相关数据显示，2013年12月，3个月以内期银行理财产品的市场占比最大，达60%。而其中，30天至40天期产品的发行量最大，预期年化收益也水涨船高，就连四大行也将此类产品的收益上调在6%以上。但是，春节将至，银行却不打算让投资者持“红包”过年。
实际上，某些银行在宣传理财产品时，往往强调年化收益率，而忽视告知投资者申购期和清算期的利息计算。理财产品的买卖过程包括申购期、产品期、清算期，而资金在申购期和清算期的两个阶段是没有利息的。
以某银行发行的35天理财产品为例，10万元客户的预期年化收益率为6.3%。产品申购期为5天，产品期为35天，清算期通常为3个工作日左右。在产品申购期及清算期间，不计入利息日，银行实际占用投资者资金共43天，实际收益被摊薄。然而，若某些商业银行巧踩“时点”，令产品到期日遇上法定长假，清算日则会继续顺延，银行兑付期进一步拉长。产品标榜的高收益率，因银行占用资金的时间过长而大打折扣。
某国有银行于上个月底发行了一款高净值客户专属个人人民币(6.0513, 0.0008,0.01%)理财产品，预期年化收益为6.1%。产品说明书指出，其募集期为2013年12月27日至2014年1月1日，挂钩标的为黄金，标的观察日为2014年1月2日北京时间下午两点至1月30日下午两点。不过，这款产品的到期日却是在2月10日，即较产品运作日延长了10天。
“由于31日是正月初一，银行无法对产品收益进行清算，因此顺延。”该银行网点理财业务员称。
然而现阶段，银行监管部门还未出台明确的、对银行理财产品兑付期天数的规定，所以商业银行的此番做法未违反相关规定。商业银行的态度则是，一切按产品说明书中的规定支付利息。
记者了解到，出现兑付期拉长的现象，与银行通过理财资金揽储有密切关系。银行理财产品在每月末会出现集中到期的现象，即月末这几天会有大量理财资金转化为活期存款，回到银行表内。通过对兑付期的时间安排，这些资金就能作为存款，帮助银行通过月末的贷存比考核。另一方面由于该部分资金不用支付利息，节约了资金成本。
目前，已有多位投资者向记者抱怨其理财产品遭遇“零息过春节”。对此，记者建议投资者在购买银行理财产品前，最好看清理财产品说明书，以避开银行巧设的“期限时点”。
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