“老产品”均已多次更换基金经理
今年7月18日,诺德公告称,优选30股票基金经理张辉因个人原因离职,至此,除了近几年推出的几只结构型产品的基金经理没有大的更换之外,诺德优选30股票、诺德价值优势股票、诺德收益增强债券、诺德灵活配置混合均已两次以上更换基金经理。其中诺德灵活配置混合最为典型,在成立5年多时间里,已经历5任基金经理,人均任职几乎全在1年左右。
从数据中可以发现,诺德灵活配置混合首任基金经理戴奇雷,任期时间由2008年11月至2010年2月,任职回报率15.36%,同期同类基金平均回报率59.39%。也许是业绩远低于同业,2009年2月23日张学东上任(其和戴同时管理该基金),至2010年3月1日离职,任期回报率24.83%,仍然不及同业平均水平28.45%。
而且由于张学东管理的另两只基金产品——诺德价值优势股票、诺德成长优势股票同样未能跑赢同业,2010年2月24日,由向朝勇接替张学东。但后者管理的另外两只基金产品——诺德中小盘股票、诺德优选30股票一样未能跑赢同业,于是,诺德灵活配置混合继续更换基金掌舵人,2011年1月21日,基金经理助理王正接替了向朝勇。但至2012年5月14日,在任约1年半的回报率为–7.93%,业绩依旧不灵。
7年换血路径:“菜鸟”层出不穷
由于诺德投资人才匮乏,不得不经常将研究员调整为基金经理,或直接缩短基金经理助理在职时间,进行“拔苗助长”式提升。
据数据显示,目前诺德在任的7位基金经理,在加盟诺德之前,全部没有担任过基金经理一职。比如现任的诺德投资总监胡志伟,尽管至今已有16年相关行业及证券行业从业经历,又是南京大学经济学硕士,但其2005年8月加入诺德时,仍仅仅只是诺德投资研究部一名普通的行业研究员。而且从其管理的3只基金业绩回报来看,其任期时间最长(长达四年)的诺德成长优势回报率为8.3%,而同类基金平均回报率在11.2%;诺德周期11.5%,而同类基金平均回报率在20.9%;诺德价值优势股票任期回报更是亏损11.3%,均远低于同类基金平均回报。
其他5位基金经理同样是从内部提拔。比如陈国光2006年8月起就已加入诺德,任职于诺德投资研究部,历任研究员、高级研究员、基金经理助理等职务。对此,诺德解释说:“诺德基金成立7年以来,个别年份投研人员的流动性较高,但整体上看并不突出。基金经理的离职有多方面因素,就公司管理而言,我们也通过双基金经理、基金经理助理的配备确保在人员过渡期间基金产品的平稳运作。”
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